中国新经济并购市场月报-2022年8月

2022-09-16 16:24:28

  

简评:本月仍由新工业、TMT、医疗健康领跑


8月,国内新经济并购市场共完成41宗交易,与上月基本持平。从交易数量来看,本月仍由新工业、TMT、医疗健康领跑。从交易金额来看,8月交易合计金额达96亿元。从重点交易来看,字节跳动完成美中宜和收购,进一步填充其医疗健康版图,持续探索优质医疗健康服务;每日优鲜便利购以3000万元被收购,进一步缩减业务布局;至正股份拟收购苏州桔云51%股权,积极布局半导体设备领域业务拓展。

政策方面,中国证监会、财政部与美国监管机构签署审计监管合作协议;央行发布二季度货币政策执行报告,将加大稳健货币政策实施力度,发挥好货币政策工具的总动和结构双重功能,为实体经济提供更有力、更高质量的支持。

作者 | 汉能投资集团并购组出品

国内热门交易

重点交易回顾

- 字节跳动完成收购美中宜和100%股权

 

8月7日,字节跳动旗下小荷健康增持相关股权,完成对美中宜和全资控股。此次收购作价约100亿元。如按以上金额计算,当前字节跳动对美中宜和的估值在220亿元左右。小荷健康分别通过三次交易完成对美中宜和的控股:2021年9月,小荷健康首次投资美中宜和,持股17.5748%;2022年6月,小荷健康旗下小荷香港增持美中宜和41.49%股权;2022年8月,小荷香港、小荷健康分别增持至69.53%和30.47%,登记认缴金额约13亿元。通过此次收购,字节跳动将进一步填充其医疗健康版图,持续探索优质医疗健康服务。

美中宜和医疗集团成立于2004年,致力于创建国际品质的妇儿高端医疗品牌,专注为中高端家庭提供从孕前、分娩、产后休养、儿童保健、儿科疾病到女性健康、辅助生殖、医疗美容等的全方位连续性专业服务。目前,美中宜和在北京、天津、深圳、杭州拥有9家医疗机构及4家月子中心,已经成为全国知名的妇儿连锁医疗服务品牌。

- 每日优鲜便利购以3000万元被收购

 

8月23日,每日优鲜旗下便利购业务由深圳每日便利科技有限公司收购,作价3000万元。每日优鲜便利购成立于2017年,是每日优鲜在内部孵化的“无人超市”项目,旨在为企业提供“生鲜茶水间”。用户通过微信扫描码即可跳转至“每日优鲜便利店”小程序,扫码选购、自助付款。便利购直接嫁接每日优鲜的物流资源。便利购主要覆盖写字楼等场景,通过1.4万个无人售货机销售包括乳水饮料、速食卤味、面包零食等多种商品,覆盖点位达到近1万个。


此次收购方实控人同时经营深圳友朋智能商业科技有限公司,是一家专注于为智能无人零售产业提供解决方案与服务的互联网企业,在国内市场上为超过1300家售货机运营商提供稳定、高性价比的智能零售终端与高效便捷的SaaS服务。公司客户包括中粮可乐、中国可口可乐、百事可乐、娃哈哈、统一、元气森林、天猫、京东、美宜佳、华润万家、大润发、来伊份、乐纯、绝味鸭脖、华住集团、洲际集团等品牌。

 

- 至正股份拟收购苏州桔云51%股权

 

8月30日,至正股份以现金方式收购苏州桔云51%股权,本次交易作价暂定不超过人民币1.4亿元。苏州桔云主要从事半导体专用设备的研发、生产和销售,能提供半导体湿法工艺流程所需的大部分设备,主要产品包括清洗机、刻蚀机、涂胶显影机、去胶机、烘箱、分片机等,产品线丰富。其自主研发的清洗机在集成电路后道先进封装领域技术水平相对领先;自主研发的全自动烘箱可实现烘烤流程全自动化,同时烘烤104片,大幅提升生产效率,国内厂商尚无对标产品。

 

通过实施本次交易,至正股份旨在从原有的电线电缆用高分子材料业务向半导体设备领域拓展,并受益于国内半导体设备行业国产化率的提升,实现产业布局的多元化发展,形成新的利润增长点。

 其他热点交易

- 南钢股份收购柏中环境53.57%股份

 

8月1日,南钢股份拟以现金方式购买南京南钢钢铁联合有限公司持有的柏中环境1.99亿股股份,占其总股本的53.57%,交易金额为21.75亿元。南钢股份瞄准低碳机会,积极发展产业运营+产业投资战略,在打造先进材料产业链的同时,聚焦环保等新兴领域,加速推进能源环保的转型,构建以钢铁新材料为核心的相互赋能、复合成长的产业链生态圈。

 

柏中环境目前业务主要是为市政、工业园区和工业企业等提供污水处理及供水设施的设计、建造、投资及运营管理服务,并逐步延伸至工业“固、危、废”处置及资源利用,采用BOT、TOT、TOO、BOO、O&M、工艺包设计、工程建设等多种模式为市政及工业等各类客户提供服务,项目遍布全国10多个省份。

 

此次收购将使双方围绕工业化、资源化、科技化、国际化四个方面向环境生态集团进行战略升级,同时本次收购完成后,柏中环境将继续推进上市进程,南钢股份将支持柏中环境的发展,做大做强环境产业。

 

- 普丽盛收购慧运维100%股权

 

8月26日,普丽盛通过全资子公司以4.2亿元收购慧运维100%股权。慧运维主要为互联网、科技、教育、交通、政府、公有云和电子商务等行业客户提供数据中心托管后的多种业务场景的增值服务。润泽科技目前的专业运维团队偏向于数据中心环境端运维服务,通过本次交易,有助于公司快速切入数据中心服务器端的运维服务市场,纵向拓宽润泽科技运维服务深度,丰富润泽科技数据中心业务的配套服务能力,进一步提升润泽科技综合竞争实力,对润泽科技的持续发展有积极的促进作用。

 

- 高斯贝尔收购国数科技100%股权

 

8月30日,高斯贝尔以发行股份及支付现金的方式,购买青岛国数信息科技有限公司股东所持有的100%股权。国数科技主营业务为围绕北斗卫星通信、电子信号处理、水声探测等细分应用领域提供产品、解决方案和技术服务等。此次交易完成后,公司将注入盈利能力强的优质资产,并且公司的信息通信业务将得到进一步拓展,主要业务扩展至北斗卫星通信、电子信号处理、水声探测细分应用领域,有助于增强公司的可持续发展能力和核心竞争力。

  

国内监管动态

 

- 央行:发布二季度货币政策执行报告

 

8月10日,央行发布二季度货币政策执行报告。《报告》称,下一阶段将加大稳健货币政策实施力度,发挥好货币政策工具的总动和结构双重功能,主动应对,提振信心,搞好跨周期调节,兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定,内部均衡和外部均衡,坚持不搞“大水漫灌”,不超发货币,为实体经济提供更有力、更高质量的支持。加快推动我国全球系统重要性银行建立健全总损失吸收能力,稳妥推进具备设立情形的非余融企业依法回设金融控股公司,以制定金融稳定法和设录余融稳定保障基金为契机,进一步理顺并健全金融风险防范、化解、处置长效机制;进一步深化存款保险早期纠正和风险处置职能。

 

- 国务院:部署推动降低企业融资成本和个人消费信贷成本的措施加大金融支持实体经济力度

 

8月19日,李克强主持召开国务院常务会议, 会议强调要有针对性加大财政货币政策支持实体经济力度,依法盘活地方专项债限额空间,推动降低企业综合融资成本和个人消费信贷成本,会议决定,将新能源汽车免征车购税政策延至明年底,预计新增免税 1000亿元,建立新能源汽车产业发展协调机制,促进整车企业优胜劣汰和配套产业发展,大力建设充电桩。会议还部署加大困难群众基本生活保障力度的举措,确定支持养老托育服务业纾困的措施。

 

- 中国证监会、财政部:与美国监管机构签署审计监管合作协议

 

8月26日,中国证监会、财政部与美国监管机构签署审计监管合作协议。合作协议包括以下重点内容:一是确立对等原则。协议条款对双方具有同等约束力。中美双方均可依据法定职责,对另一方辖区内相关事务所开展检查和调查,被请求方应在法律允许范围内尽力提供充分协助。二是明确合作范围。合作协议范围包括协助对方开展对相关事务所的检查和调查。其中,中方提供协助的范围也涉及部分为中概股提供审计服务,且审计底稿存放在内地的香港事务所。三是明确协作方式。双方将提前就检查和调查活动计划进行沟通协调,美方须通过中方监管部门获取审计底稿等文件,在中方参与和协助下对会计师事务所相关人员开展访谈和问询。

 

证监会有关负责人指出,合作协议对于审计监管合作中可能涉及敏感信息的处理和使用作出了明确约定,针对个人信息等特定数据设置了专门的处理程序,为双方履行法定监管职责的同时保护相关信息安全提供了可行路径,如果后续合作可以满足各自监管需求,则有望解决中概股审计监管问题,从而避免自美被动退市。


 

国内并购市场趋势 

8月,国内新经济并购市场共完成41宗交易,与上月基本持平。从交易数量来看,本月仍由新工业、TMT、医疗健康领跑。从交易金额来看,8月交易合计金额达96亿元(不完全统计,此处仅统计公开披露交易金额的交易)。

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