简评：本月新工业、TMT、消费及本地服务等领域公司出手活跃

5月，国内新经济并购市场共完成67宗交易，较上月有所上升。本月新工业、TMT、消费及本地服务等领域公司出手活跃。从交易额方面来看，5月整体交易额较上月基本持平，交易金额约为61.4亿元。

政策方面， 2022年5月众多新规生效，证监会发布文件加大政策力度支持企业克服疫情影响；发改委发文鼓励社会资本投入生物企业；国务院常务会议部署进一步为中小微企业和个体工商户纾困举措；央行增加1,000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款额度。

 作者 | 汉能投资集团并购组出品

一、国内热门交易

重点交易回顾

- 创新奇智收购上海浩亚智能科技及青岛奥利普自动化控制系统各51%股权

5月20日，创新奇智发布关于两项股权转让协议的公告，其一为以人民币1.53亿元购买上海浩亚智能科技股份有限公司（下称“上海浩亚”）51%的股权，其二为以人民币1.224亿元购买青岛奥利普自动化控制系统有限公司（下称“青岛奥利普”）共计51%的股权。此次收购的标的公司均服务制造业客户，展现了创新奇智坚定走“AI+制造”之路的战略决心。

创新奇智成立于2018年，由创新工场孵化，致力于为企业提供AI 产品及解决方案，主要聚焦制造业和金融服务两大行业。公司以AI平台为技术底座，核心产品MMOC人工智能平台包括：基础设施Cloud云平台、以图像模型为核心的ManuVision、以音/视频模型为核心的MatrixVision、以结构数据化模型为核心的Orion-For-Deploy。

上海浩亚是一家自动化智能物料系统及服务提供商，其基于应用软件平台以及数据库为用户提供仿真与分析、厂布局与系统设计、HMI可视化设计等服务，主要应用于汽车与零部件、新能源行业。

青岛奥利普，擅长于制造运营管理(MOM)整体解决方案，提供包括MES、APS、LIMS、QMS、EMS等在内的综合整体制造解决方案，产品及服务广泛应用于饮料食品、精细化工、农牧及食品加工、汽车与零部件、高端装备、高科技电子、新能源电池行业。

交易后，标的公司可进一步丰富创新奇智的行业经验与洞察，并为创新奇智MMOC的AI算法提供更丰富的关键价值应用场景及可迭代数据，进一步打磨产品力；此外，创新奇智可与标的公司在销售团队及客户资源上相互协同，搭建销售生态，助力市场推广。

1月27日，创新奇智登录港交所，成“AI+制造第一股”，此次收购有助于加强创新奇智在AI+工业制造领域的龙头地位，助力创新奇智为制造业客户提供更智能化的系统及服务。

- DSers与Oberlo合并

5月16日，跨境电商SaaS软件服务商DSers和 Oberlo达成协议，宣布启动合并工作。据市场消息透露，合并后主体或开启新一轮融资，持续提升智能供应链管理能力。

DSers成立于2018年，是目前Shopify生态供应链中、中国开发者里最大的SaaS软件服务商，为逾100万家海外本土电商企业提供供应商选取、订单管理、履约追踪、存货管理等全链路供应链服务。而Oberlo则为Shopify内部服务独立站卖家的dropshipping（铺货）产品，可帮助卖家快速查找产品，一键导入至Shopify独立站平台，并追踪订单发货、物流运输等全流程流通。

2017年4月，Shopify通过收购Oberlo，优化内部dropshipping业务能力。DSers与Oberlo合并后，DSers将着重技术端，即产品研发与维护，Oberlo将着重市场端，即客户推广与供应链寻源。双方可在产研、市场、供应链资源优势互补，全面提升数字化供应链综合管理服务能力。

目前全球智能供应链赛道整合频发，供应链不仅需要应用端SaaS软件平台，更需要整合背后海量供应商、仓储技术、本地运输能力。国际方面，Shopify于5月7日表示将以21亿美元收购配送服务供应商Deliverr，通过智能算法优化仓储、物流路径，为平台卖家提供数字化端到端物流服务。同时，SFN宣布与Deliverr进行合并，将推出一项名为ShopPromise的新服务，可为消费者提供“两日达”和“次日达”的选项，提供更高效的履约服务。

国内方面，京东国际于去年11月发公告称，将把旗下的JOYBUY平台升级为跨境B2B交易和服务平台，综合京东数字化供应链能力助力国内外跨境中小卖家和买家。综合而言，中国供应链服务能力、价格优势全球领先，以DSers、京东国际等为代表的公司，正通过并购整合，进一步将中国供应链能力输出海外，扩张国际版图。

二、其他热点交易

- 蓝典科技收购协同智联，优化公司战略布局

5月6日，蓝典科技发布公告称，公司将出资900万元人民币收购西安协同智联信息科技有限公司90%股权。协同智联专注智能物联领域，提供“物联+数据+智慧应用”整体解决方案，主要产品包括数据共享交换平台、应用集成品台、IBMS、EMS、PMS等，广泛服务智慧园林、社区、园区、医院等行业客户。本次交易后，蓝典科技可借助协同智联的BIM、物联网等技术实力，更好地提供城市公共安全防范相关的系统开发运维和综合解决方案服务。

- 满记甜品与小满茶田合并

5月7日，据报道，满记甜品与小满茶田完成合并。满记甜品于1995年在香港西贡诞生，后在上海、北京、重庆等多个城市开设门店。而小满茶田成立于2019年，主打以车厘子等水果制作的饮品。满记甜品具备一定品牌规模与消费者基础，小满茶田为更加贴近当下年轻消费群体互联网“新消费”品牌。合并后的“新满记”将在今年下半年开设新门店，尝试推出新概念甜品等创新SKU。此次收购将有助于两者在客群、产品、渠道、供应链上优势互补，提高竞争力。

- 哗啦啦成为观麦科技股东

5月19日，深圳市观麦网络科技有限公司宣布完成数亿元C轮融资，由哗啦啦领投。除此之外，哗啦啦另投入近2亿人民币收购观麦老股东权益，成为观麦科技控股股东。

哗啦啦为国内头部餐饮SaaS系统服务商，面向连锁餐饮企业提供从前端收银到后端供应链一站式闭环解决方案。观麦科技前身为小农女生鲜配送公司，后逐渐把小农女的配送经验及经营数据沉淀至观麦生鲜配送系统中，逐步开启在该领域的SaaS业务。观麦科技服务餐饮产业上游，而哗啦啦服务终端餐饮企业。通过控股观麦科技，哗啦啦与观麦科技达成战略合作，双方将整合产业上下游资源，缩短终端餐饮企业与上游食材供应商的交易路径，推动餐饮供需双方连接触达。

- 支付宝全资入股吱声

5月24日，杭州吱声信息技术有限公司发生工商变更，原股东上海云鑫创业投资有限公司退出，新增股东支付宝（杭州）信息技术有限公司，持股100%。

杭州吱声信息技术有限公司是一家实名制熟人社交服务提供商。主要通过支付宝“朋友”版块向用户提供社交服务，用户在平台内需实名注册，且可以利用平台提供的功能和好友互动、发布图文信息等。支付宝全资入股后，吱声将进一步提升品牌知名度及优化相关业务版块，为用户带来更好的服务。

三、国内监管动态

-  证监会发布文件，加大政策力度支持企业克服疫情影响

5月20日晚，证监会发布《关于进一步发挥资本市场功能支持受疫情影响严重地区和行业加快恢复发展的通知》，提出23项政策举措，支持企业克服疫情影响，快速走出困境，实现更好发展。其着眼于加大直接融资支持力度、实施延期展期政策、优化监管工作安排、发挥行业机构作用等四个方面，在企业申请首发上市、北交所上市、再融资、并购重组、公司债券、资产证券化产品等方面加大政策支持力度。

- 发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》，鼓励社会资本投入生物企业

5月10日，发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》指出，努力优化生物领域政策环境，鼓励社会资本集聚，利用天使投资、创业投资、外资力量，解决企业研发和生产所需资金；加强生物企业上市培育，进一步加大对生物企业在境内资本市场上市的支持力度，吸引优质生物企业在主板和科创板上市。

- 国务院常务会议于5月5日召开，部署进一步为中小微企业和个体工商户纾困举措等

5月5日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署进一步为中小微企业和个体工商户纾困举措，以保市场主体稳就业；确定推动外贸保稳提质的措施，助力稳经济稳产业链供应链。会议指出，今年国有大型银行新增普惠小微贷款1.6万亿元，引导银行加强主动服务；对中小微企业和个体工商户合理续贷、展期、调整还款安排，免收罚息；尽快出台支持平台经济规范健康发展的具体措施。要保障外贸领域生产流通稳定，确定重点外贸企业名录并对生产、物流、用工予以保障；出台便利跨境电商出口退换货政策；保持人民币汇率基本稳定。

- 央行增加1,000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款额度

5月4日，人民银行网站发布消息，经国务院批准，人民银行增加1,000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款额度，专门用于支持煤炭开发使用和增强煤炭储备能力。新增额度支持领域包括煤炭安全生产和储备，以及煤电企业电煤保供。此次增加1,000亿元额度后，支持煤炭清洁高效利用专项再贷款总额度达到3,000亿元，有助于进一步释放煤炭先进产能，保障能源安全稳定供应，支持经济运行在合理区间。

四、国内并购市场趋势

5月，国内并购市场共完成67宗交易，交易金额合计达61.4亿元（不完全统计，此处仅统计公开披露交易金额的交易），交易数量由新工业和TMT领跑，金额由文娱与旅游、医疗健康领跑。

五、国际热门交易