中国新经济并购市场月报-2022年4月

2022-05-13 17:10:32


简评:新工业、TMT、医疗健康等领域公司出手活跃


4月,国内新经济并购市场共完成54宗交易,较上月有所下降。本月新工业、TMT、医疗健康等领域公司出手活跃。从交易额方面来看,由于大型交易的减少及未透露金额的交易数较多,4月整体交易额较上月大幅下降,交易金额约为68.7亿元。4月相对较大额的交易涉及新工业、TMT和医疗健康。


政策方面, 2022年4月众多新规生效,央行宣布设立科技创新再贷款,加大对科技创新的支持力度;疫情当前稳岗促就业政策再加码;“5G+工业互联网”、碳达峰碳中和被积极推动。


 作者 | 汉能投资集团并购组出品


一、国内热门交易


重点交易回顾


4月11日,奇点云和GrowingIO共同发布声明,宣布两家企业并购重组。双方并未披露本次交易价格、交易后持股比例等详细信息,但据市场消息称,奇点云应持有控股权。从资本运作角度而言,合并后主体市场估值预计近独角兽规模,或可加速奇点云上市预期;从业务角度而言,合并后双方将保持品牌层面的独立运营,并在产品研发、销售网络拓展、客户服务等方面加强协同。


两者并购重组的想法源于2021年年底,一方面,双方在业务层面碰撞出了诸多潜在协同火花;另一方面,双方自2020年起合作的过程中,在愿景、组织文化契合方面也积累了一定的默契。

奇点云是国内AI驱动的数据中台创导者,提供数据采集、数据资产管理、数据智能应用等全链路一站式服务,构建面向业务应用的数据智能平台。GrowingIO以数据智能分析为核心,通过数据采集、处理,为客户构建数据平台,打造增长营销闭环。


从业务角度而言,交易完成后,双方可为客户提供更全面、优质的数据解决方案服务,从产品研发、销售、服务等多个角度更好地满足客户需求、提升服务质量:一方面,奇点云的底层数据平台构建能力与GrowingIO的数据分析能力相结合,可搭建更全面的底层数据平台+上层数据应用产品矩阵,提升客户服务能力与质量;另一方面,双方客户大多集中零售、金融、运营商等行业,目标客群重叠度高,合并后双方可打通销售渠道,建立联合销售生态,拓展业务规模;此外,奇点云与GrowingIO核心团队成员均为来自国内外知名互联网及数据公司的技术专家、数据科学家,双方产研人才可相互协同,强强联手。


近年来,Martech行业不断获得资本加持,行业成熟度逐步上升。创业公司成长至一定阶段后,或选择通过并购方式夯实产品及服务实力,拓展销售生态。奇点云与GrowingIO的合并也意味着行业进入融合性增长的阶段,未来,我们期待看到Martech赛道更多并购交易的发生。



二、其他热点交易


- 海尔智家收购扫地机器人公司塔波尔


4月28日,海尔智家宣布,公司全资附属公司生活电器公司与海尔集团的全资附属公司互联公司订立股权转让协议,生活电器公司同意以1.25亿元向互联公司收购塔波尔100%股权。塔波尔主要从事智慧扫地机器人产品的研发、设计、销售。塔波尔由海尔集团通过互联公司持股100%。


此次交易将帮助海尔智家进一步打造家庭清洁类服务机器人的竞争力,促进公司清洁电器业务发展,整合清洁电器资源。

 

- 理想汽车关联公司收购银建保险,布局车险业务


4月25日,银建保险经纪有限公司发生工商变更,原股东北京银建投资公司退出,新增理想汽车关联公司车和家金融科技(江苏)有限公司为股东,持股100%。


除理想汽车之外,比亚迪、特斯拉、小鹏、蔚来等多家知名新能源车企也曾布局车险业务,打通车险产品设计和车辆销售流量。

 

- 甄知科技收购数智化开发平台猪齿鱼


4月21日,专注于企业业务服务和软件研发管理的甄知科技将完成对数智化开发平台猪齿鱼的收购。甄知科技由上市公司汉得信息孵化而来,致力于为企业客户提供企业级服务管理数字化SaaS产品。“燕千云”是其主要产品,基于PaaS中台帮助企、事业单位构建IT服务及流程管理、员工服务及流程管理和客户成功及流程管理这三大服务场景。


此次被收购方猪齿鱼定位数智化开发平台,产品功能覆盖企业级软件、SaaS软件的研发管理、项目管理、运营管理全流程等。两者合并后,猪齿鱼产品将和燕千云进行深度融合,进一步帮助各行业客户方便、高效的数智化转型升级。

 

- 昂利康制药收购科瑞生物,进一步拓展医药业务


4月12日,昂利康发布公告,拟通过发行股份方式购买湖南科瑞生物制药股份有限公司61.00%的股份。本次交易完成后,昂利康的医药业务将得到进一步拓展,主要产品范围将新增植物源胆固醇及其衍生产品维生素D系列、甾体药物中间体等。


昂利康主要从事化学原料药及制剂的研发、生产和销售,产品应用范围主要涵盖抗感染类、心血管类、泌尿系统类等多个用药领域。科瑞生物主要从事植物源胆固醇及其衍生产品维生素D系列、甾体药物中间体的研发、生产和销售,面向的终端客户主要为国内外大型医药企业。


三、国内监管动态



- 央行宣布设立科技创新再贷款,加大对科技创新的支持力度


4月28日,央行宣布设立科技创新再贷款,引导金融机构加大对科技创新的支持力度,额度为2000亿元,利率1.75%,期限1年,可展期两次,发放对象包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等共21家金融机构,按照金融机构发放符合要求的科技企业贷款本金60%提供资金支持。

 

- 国务院常务会议于4月27日召开,稳岗促就业政策再加码


4月27日,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,决定加大稳岗促就业政策力度,保持就业稳定和经济平稳运行;听取交通物流保通保畅工作汇报,要求进一步打通堵点、畅通循环。会议指出,要推进企业在做好疫情防控条件下复工达产,特别要保障产业链供应链重点企业、交通物流企业、关键基础设施等正常运转;将阶段性缓缴养老、失业、工伤保险费政策,扩大到受疫情影响的所有困难中小微企业、个体工商户,将失业保险稳岗返还比例最高提至90%。

 

-《关于银行业保险业支持公路交通高质量发展的意见》发布,助力碳达峰碳中和


4月20日,银保监会、交通运输部发布《关于银行业保险业支持公路交通高质量发展的意见》,鼓励银行保险机构为符合条件的绿色低碳公路项目提供金融支持,助力交通运输领域实现碳达峰碳中和。支持交通运输企业在依法合规、风险可控的前提下,通过资产证券化(ABS)、基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)等方式有效盘活公路存量资产。充分发挥保险资金规模大、期限长、稳定性高的优势,鼓励保险机构通过债权、股权、股债结合、资产支持计划和私募基金等形式,参与重大公路交通基础设施、新型交通基础设施等项目建设。

 

-《工业互联网专项工作组2022年工作计划》印发,打造“5G+工业互联网”升级版


4月13日,工信部印发《工业互联网专项工作组2022年工作计划》提出,打造“5G+工业互联网”升级版。加快5G全连接工厂建设,出台5G全连接工厂建设指导性文件,打造10个5G全连接工厂标杆,开展工业5G专网试点,完善5G专网部署模式。


四、国内并购市场趋势



五、国际热门交易